Δρ. Κυριάκος Ματζιορίνης, πιστεύει ότι τα νέα μέτρα
δε θα επηρεάσουν πολύ την αγορά του Κεμπέκ.
Ο κορυφαίος τραπεζικός ρυθμιστής του Καναδά προτείνει να αυξηθεί το επίπεδο του στεγαστικού στρες-τεστ σε 5,25% ή δύο ποσοστιαίες μονάδες πάνω από το επιτόκιο της αγοράς, όποιο από τα δύο είναι υψηλότερο. Αυτή είναι μια αύξηση 4,79%, το οποίο είναι το τρέχον μέσο ποσοστό των μεγαλύτερων δανειστών του Καναδά.
ΔΗΜΗΤΡΗΣ ΗΛΙΑΣ
Η αλλαγή από το Γραφείο του Επιθεωρητή Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων (OSFI) σημαίνει ότι οι δανειολήπτες θα πρέπει να αποδείξουν ότι τα οικονομικά τους μπορούν να αντέξουν ένα δάνειο με αυτό το υψηλότερο επιτόκιο, ανεξάρτητα από το επιτόκιο που ο δανειστής είναι διατεθειμένος να τους δανείσει. Αυτό θα καθιστούσε δυσκολότερο να πληροί κάποιος τα κριτήρια για στεγαστικό δάνειο, συρρικνώνοντας τη δεξαμενή των δανειζόμενων και τελικά μειώνοντας μερικές από τις ανοδικές πιέσεις στις τιμές των κατοικιών στη χώρα.
Η ρυθμιστική αρχή αναφέρει ότι ζητά υποβολές από τα ενδιαφερόμενα μέρη, σχετικά με την πρότασή της έως τις 7 Μαΐου, προτού τεθούν σε ισχύ οι νέοι κανόνες για τα ανασφάλιστα δάνεια από την 1η Ιουνίου.
ΜΙΑ ΜΑΤΙΑ ΣΤΑ ΝΟΥΜΕΡΑ
Επί του παρόντος, ο μέσος όρος του πενταετούς επιτοκίου των στεγαστικών δανείων είναι 4,79%, αλλά δεν είναι δύσκολο να βρεις ένα δάνειο με περίπου το μισό ποσοστό, λίγο πάνω από το 2%. Μια ματιά στους αριθμούς δείχνει πόσο εύκολο είναι να βρεθεί ένας τρόπος να πάρετε ένα δάνειο.
Με 2%, μια 25ετής υποθήκη 300.000$ θα κόστιζε 1.270$ το μήνα. Αν όμως τα επιτόκια ανέρχονταν στο 4,79%, όπου τα επιτόκια της μεγάλης τράπεζας είναι ήδη, η μηνιαία πληρωμή αυξάνεται σχεδόν κατά 500$ το μήνα, στα 1.709$. Αυτή είναι μια αύξηση σχεδόν 35% στο μηνιαίο προϋπολογισμό του οφειλέτη.
Στο 5,25% με το νέο ποσοστό δοκιμής πίεσης, η μηνιαία πληρωμή θα ανέβει στα 1.788$ το μήνα. Εάν οι αριθμοί δείχνουν ότι τα οικονομικά ενός δανειολήπτη δε θα μπορούσαν να αντέξουν μια σημαντική αύξηση επιτοκίων, ο οφειλέτης αποτυγχάνει στα stress test και ένας δανειστής δεν επιτρέπεται να τους δανείσει χρήματα.
ΤΟ COVID-19 ΑΛΛΑΞΕ ΤΟ ΣΧΕΔΙΟ
Η ρυθμιστική τράπεζα πιθανόν εξέταζε το ενδεχόμενο ορισμού κάποιου άλλου είδους σημείου αναφοράς για το τεστ πίεσης πριν από το COVID-19, αλλά η πανδημία απέκλεισε αυτά τα σχέδια.
Εκτός από το υψηλότερο ποσοστό, το OSFI αναφέρει επίσης ότι σκοπεύει να «επανεξετάσει τη βαθμονόμηση του ποσοστού καταλληλόλητας τουλάχιστον μία φορά το χρόνο για να διασφαλίσει ότι παραμένει κατάλληλο για τους κινδύνους στο περιβάλλον».
Η κίνηση του OSFI έρχεται, καθώς η μέση τιμή ενός καναδικού σπιτιού αυξήθηκε κατά 25% το έτος μέχρι τα τέλη Φεβρουαρίου. Αυτό προκάλεσε μια έντονη έκκληση για τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να βεβαιωθούν ότι οι δανειολήπτες δεν υπερβαίνουν τις δυνατότητές τους.
Η ΓΝΩΜΗ ΤΩΝ ΕΙΔΙΚΩΝ
Ο γνωστός καθηγητής οικονομικών του Πανεπιστημίου McGill Δρ. Κυριάκος Ματζιορίνης, πιστεύει ότι τα νέα μέτρα δε θα επηρεάσουν πολύ την αγορά του Κεμπέκ. Εκτός του γεγονότος ότι οι τιμές των ακινήτων στην επαρχία μας είναι χαμηλότερες από αλλού (λόγω χαμηλότερων μισθών και μεγαλύτερων φόρων), η πρόσφατη ομοσπονδιακή βοήθεια που δόθηκε στους Κεμπεκιότες για την αντιμετώπιση της πανδημίας διοχετεύθηκε στα ακίνητα. «Ο κόσμος δεν πήγαινε ταξίδια, δεν πήγαινε στα εστιατόρια, οπότε τα επιπλέον χρήματα από τη βοήθεια για την πανδημία χρησιμοποιήθηκαν σε αγορές ακινήτων και ανακαινίσεις» λέει ο Δρ. Ματζιορίνης.
Ο καθηγητής βλέπει μια αναχαίτηση της ανόδου των τιμών των ακινήτων στο Κεμπέκ, πράγμα που θεωρεί απαραίτητο για μια υγιή οικονομία, αλλά η άνοδος του στρες-τεστ επιτοκίου στα 5,25% δε θα εμποδίσει αυτούς που ήδη έχουν τις δυνατότητες να λάβουν στεγαστικά δάνεια και που αποτελούν την πλειονότητα των αγοραστών ακινήτων στο Κεμπέκ.
